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IPO準(zhǔn)備課程

2023-09-05 16:37 責(zé)編：藍(lán)圖瀏覽：476

來源會計網(wǎng)

課程背景

　　紐約泛歐交易所集團(tuán)發(fā)布的“今年上半年全球資本市場IPO及二次融資統(tǒng)計”顯示，今年上半年，深交所躍居成為全球融資金額最大的資本市場，中國也成為全球IPO最活躍的國家。其中華泰證券、中國一重和中國西電在IPO融資金額方面排名前十，而7月初農(nóng)行又榮膺“全球最大的IPO”。在IPO的增加的同時，銀行再融資陰霾仍籠罩市場，在經(jīng)歷去年的天量信貸之后，銀行的資金普遍趨緊。

IPO準(zhǔn)備

盡管市場擴(kuò)容的腳步?jīng)]放緩，IPO和再融資抽血效應(yīng)此起彼伏，但目前并沒有因此表現(xiàn)出過多的負(fù)面反應(yīng)，相反市場在擴(kuò)容下不斷前行。同時，中國證券監(jiān)督管理委員會在今年發(fā)布了《關(guān)于深化新股發(fā)行體制改革的指導(dǎo)意見》，并規(guī)定于今年起施行，這標(biāo)志著新股發(fā)行主導(dǎo)權(quán)終將徹底市場化的趨勢。

課程收益

　　透徹理解《關(guān)于深化新股發(fā)行體制改革的指導(dǎo)意見》的內(nèi)容及其影響

　　掌握IPO融資的準(zhǔn)備流程及其技巧

　　分享路演的十大成功原則

　　深入研究企業(yè)IPO失敗的原因及應(yīng)對之道

　　解密IPO產(chǎn)業(yè)鏈里的“潛規(guī)則”

　　了解海外IPO的“三大法寶”

　　掌握上市公司IPO財務(wù)準(zhǔn)備的要點和難點

　　掌握IPO審計和稅務(wù)的注意事項和方式方法

課程對象

　　公司董事、CEO、CFO、CPA(SEC法律顧問)

　　企業(yè)律師、資產(chǎn)評估師

　　保薦人、保薦人律師

　　財務(wù)總監(jiān)、財務(wù)經(jīng)理、內(nèi)控經(jīng)理、內(nèi)審經(jīng)理、稅務(wù)經(jīng)理

　　財務(wù)部人員、內(nèi)控部人員、內(nèi)審部人員、稅務(wù)人員

課程大綱

第1部IPO背景解析
一、IPO市場最新趨勢	二、《關(guān)于深化新股發(fā)行體制改革的指導(dǎo)意見》的解讀
國際IPO市場趨勢　　國內(nèi)IPO市場分析　　IPO和再融資繼續(xù)放量　　流動性趨緊主導(dǎo)結(jié)構(gòu)性市場　　通脹壓力增加可能促使刺激政策退出　　動態(tài)市盈率水平仍處于底部水平　　房地產(chǎn)從緊政策	四項改革措施　　改善“搖號制度” 　　擴(kuò)大詢價對象范圍　　全面淡化窗口指導(dǎo) 　　嚴(yán)格監(jiān)管不誠信報價　　新股發(fā)行向中小投資者利益傾斜　　有助于縮小新股發(fā)行的“三高”現(xiàn)象
三、解密IPO產(chǎn)業(yè)鏈“潛規(guī)則”
投行收入：首發(fā)PE越高賺得越多　　三方聯(lián)合：互相勾兌扮靚公司業(yè)績　　案例：“數(shù)據(jù)門”——賽迪顧問涉嫌數(shù)據(jù)造假　　蛋糕巨大：百億產(chǎn)業(yè)鏈魚龍混雜　　31個IPO被否，承銷商誰最失意　　今年券商IPO承銷收入同比翻番　　收入流向大券商　　政策市場帶來高波動
第2部IPO準(zhǔn)備實務(wù)
四、IPO準(zhǔn)備過程	五、海外IPO的三大準(zhǔn)備
美國IPO準(zhǔn)備過程　　建立IPO團(tuán)隊：CEO、CFO、CPA(SEC法律顧問)、律師、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu) 　　挑選承銷商　　盡職調(diào)查　　初步申請　　路演和定價　　國內(nèi)IPO申請前過程　　國內(nèi)IPO申購過程　　國內(nèi)IPO上市過程	外部環(huán)境的掣肘　　關(guān)注所處行業(yè)的景氣度、聚集度和宏觀資本市場的形勢　　選擇一個好的投行　　內(nèi)部因素的審視　　充分理解自身的發(fā)展戰(zhàn)略　　做好固化股權(quán)架構(gòu)的準(zhǔn)備　　上市前的人才啟用與規(guī)劃　　CFO必備素質(zhì) 　　熟悉會計、財務(wù)與業(yè)務(wù) 　　熟悉融資和國際資本市場的運(yùn)作規(guī)則　　在資本市場上代表公司跟投資者溝通　　協(xié)助公司制定發(fā)展戰(zhàn)略
六、成功路演的十大原則
七、IPO失意折戟的主要原因
資產(chǎn)存疑　　案例：寧波立立電子　　募投之傷　　案例：上海超日太陽能　　內(nèi)控不利　　案例：福建榕基軟件　　財務(wù)疑云　　案例：南京磐能電力　　成長性不足　　案例：上海奇想青晨　　獨立性差　　案例：蕪湖安得物流　　規(guī)模過小　　股權(quán)結(jié)構(gòu)存疑　　案例：天津巴莫科技　　上市前外資股東股權(quán)轉(zhuǎn)回境內(nèi) 　　案例：海倫鋼琴　　調(diào)控企業(yè)利潤　　PE腐敗
第3部 IPO財務(wù)準(zhǔn)備
八、企業(yè)IPO，蜜糖還是毒藥?	九、上市公司IPO財務(wù)準(zhǔn)備
價值被低估，是選錯了人家還是投錯了胎? 　　維護(hù)費用高昂，想說愛你不容易　　監(jiān)控繁瑣，處處暗礁　　面向公眾影響靈活性，為了上市出賣自由	IPO估值模型　　收益折現(xiàn)法　　類比法　　股份制改造過程中的會計制度的銜接　　按收入確認(rèn)準(zhǔn)則進(jìn)行收入及相應(yīng)稅賦的調(diào)整　　檢查、完善存貨管理系統(tǒng)及其它內(nèi)控制度　　新的審計結(jié)果與以前稅務(wù)等部門認(rèn)可結(jié)果之間的銜接　　將產(chǎn)權(quán)關(guān)系明晰并確定關(guān)聯(lián)方　　理順技術(shù)研究開發(fā)費用資本化問題　　無形資產(chǎn)的評估入賬　　財務(wù)會計機(jī)構(gòu)與財務(wù)總監(jiān)工作流程與規(guī)范的建立與實施　　如選擇境外上市則根據(jù)國際會計準(zhǔn)則進(jìn)行相關(guān)調(diào)整　　改制前財務(wù)策略的實施與戰(zhàn)略的銜接
十、IPO審計注意事項
項目前期安排　　了解行業(yè)背景　　評價風(fēng)險因素　　審計規(guī)劃　　審計過程控制　　總體分析　　現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表及損益表之間的勾稽核對　　內(nèi)控建立、內(nèi)控審核　　重大合同摘錄　　涉稅事項的調(diào)整　　收支審批整理　　成本的考量　　需要遵循的法律法規(guī) 　　需要采取的特殊審計手法　　審計工作底稿編制　　橫向與縱向的反復(fù)溝通與協(xié)調(diào) 　　審計應(yīng)當(dāng)關(guān)注的重要問題　　設(shè)計會計政策、會計估計應(yīng)當(dāng)考慮的因素　　稅務(wù)方面的問題　　新企業(yè)會計準(zhǔn)則及審計準(zhǔn)則在IPO審計中的運(yùn)用