CFA一級、二級和三級的考試分別會有不同的考試內(nèi)容,但是整體的課程體系是相同的,只不過在每一級考試的側(cè)重點(diǎn)會不一樣,會對考生進(jìn)行不同角度的考核。
Ethical and Professional Standards(道德和職業(yè)準(zhǔn)則)
Quantitative Methods(量化方法)
Economics(經(jīng)濟(jì)學(xué))
Financial Statement Analysis(財(cái)務(wù)報(bào)表分析)
Corporate Issuers(2020年之前叫Corporate Finance,公司財(cái)務(wù))
Equity Investments(股權(quán)投資)
Fixed Income(固定收益類投資)
Derivatives(衍生品)
Alternative Investments(另類投資)
Portfolio Management and Wealth Planning(投資組合管理和財(cái)富規(guī)劃)
在一級、二級、三級的考試中,這十類內(nèi)容都會涉及,但占比不同。
1、道德科目:一級時(shí),這部分比重是15-20%,二級為10-15%,三級為10-15%。由于它是僅在CFA考試中出現(xiàn)的內(nèi)容,復(fù)習(xí)時(shí)可以安排在最后。
2、Quantitative Methods(量化方法):一級中Quantitative Methods的比重是8-12%,二級是5-10%,三級是0。
3、Economics(經(jīng)濟(jì)學(xué)):一級中Ecnomics的占比是8-12%,二級和三級都是5-10%。
4、Financial Statement Analysis(財(cái)務(wù)報(bào)表分析):一級中Financial Statement Analysis的占比是13-17%,二級是10-15%,三級為0。如果繁雜的表格科目讓你頭痛,別擔(dān)心,熬過二級就好了。
5、Corporate Issuers(2020年之前叫Corporate Finance,公司財(cái)務(wù)):一級中Corporate Issuers的占比是8-12%,二級是5-10%,三級為0。
6、Equity Investments(股權(quán)投資):一級中Equity Investments的占比是10-12%,二級和三級都是10-15%。
7、Fixed Income(固定收益類投資):Fixed Income在一級中的占比為10-12%,二級是10-15%,三級是15-20%。這是我們遇到的第一個(gè)在CFA考試中比重越來越大的內(nèi)容。
8、Derivatives(衍生品):Derivatives在一級的占比是5-8%,二級和三級的占比是5-10%。我的經(jīng)驗(yàn)是,雖然占比不多,但三級中衍生品的題目一定不能放棄,它很可能是你過或不過的關(guān)鍵。
9、Alternative Investments(另類投資):Alternative Investments在一級的占比是5-8%,在二級和三級都是5-10%。
10、Portfolio Management and Wealth Planning(投資組合管理和財(cái)富規(guī)劃):Portfolio Management and Wealth Planning在一級的占比為5-8%,二級的占比是10-15%,三級的占比是35-40%。
一級通過率最低。主要原因可能并非一級難度最大,而是對于新接觸CFA考試的同學(xué),純英文應(yīng)試尚不能完全適應(yīng)。而后面二級、三級的通過率依次提升,這也許能告訴我們:在考過前一級后,我們的知識基礎(chǔ)將有相應(yīng)提升,專業(yè)能力層層遞進(jìn),從而增加了通過的概率。