cfa道德的學(xué)科框架包括基礎(chǔ)概念,7條大準(zhǔn)則和GIPS三大部分。Ethics作為貫通CFA的重點科目,在學(xué)習(xí)的過程中涉及學(xué)習(xí)的案例會很多。這也就非常考驗大家在學(xué)習(xí)道德準(zhǔn)則的過程中,是否真正理解、吃透了協(xié)會所制定的道德手冊內(nèi)容,把準(zhǔn)則順利應(yīng)用到金融實務(wù)當(dāng)中。
第一部分:
基礎(chǔ)概念是對Ethics、Code of Ethics、Ethical Decision-making Framework的解析。
這部分內(nèi)容需要基本了解。
第二部分:
道德可以分為7條大準(zhǔn)則,其中每一條準(zhǔn)則下又有2-4個小準(zhǔn)則。
要求大家要理解、掌握好每條準(zhǔn)則,并對準(zhǔn)則下的一些特殊事件和措施有正確的判斷。
第三部分:GIPS
GIPS即全球投資業(yè)績的標(biāo)準(zhǔn),是針對企業(yè)制定的準(zhǔn)則,因不同公司在衡量業(yè)績的標(biāo)準(zhǔn)不同,所以創(chuàng)造出GIPS方便對投資業(yè)績做標(biāo)準(zhǔn)化核算。
CFA一級僅要求大家對GIPS做初步了解,等到了CFA三級才會對其進(jìn)行深入的學(xué)習(xí)。
道德這門學(xué)科最終考查的還是對準(zhǔn)則的理解與記憶。對于這種需要記憶的內(nèi)容,建議是放在最后一門課來進(jìn)行學(xué)。畢竟,你早看了其實也沒用,也是會忘的。
另外,CFA道德科目考察不涉及計算題,都是定性類的題目,其中定性類題目也分為以下兩類:
第一種題型:記憶類
這種就很簡單,比如考察以下哪一個選項不屬于Codes里面的內(nèi)容,屬于記住就可以選對,不會就只能靠猜的類型。
這種類型的就要求大家考前把重要的點記住,做這些題目完全沒有問題。
第二種題型:案例分析(Case Study)
這種類型的考題主要集中在7大條準(zhǔn)則,更側(cè)重大家對于準(zhǔn)則的理解。
例如:案例中描述某位CFA持證人或者Candidate的某個行為,考生根據(jù)其行為判斷ta是否違反CFA道德準(zhǔn)則以及具體違反了哪個條款或者如何避免違反準(zhǔn)則。
所以七大條準(zhǔn)則大家在學(xué)習(xí)的過程當(dāng)中應(yīng)該是側(cè)重于理解,同時結(jié)合看配套的案例來加深理解。
Ethics在一級的考試中占比大,且大部分考題用在考察準(zhǔn)則的部分(第二部分),所以不能放棄,要作為復(fù)習(xí)的重點。
而根據(jù)過往的考試真題來看,第一部分和第三部分一般只有5-6題,且主要考察的是概念的辨析。
道德考察的還是對準(zhǔn)則的理解和記憶,建議大家可以將其分成2階段進(jìn)行:
第一階段先掌握準(zhǔn)則框架,理解和記憶案例;
第二階段需要進(jìn)行大量的習(xí)題聯(lián)系,加深準(zhǔn)則的情景學(xué)習(xí),幫助進(jìn)一步理解。
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